金相場が過去最高値を更新！今後の動向とトレード戦略

金価格上昇の背景

智哉（TomoFX）

金相場の上昇には、複数の要因が絡んでいます。現在の市場環境を整理してみましょう。

• 経済・貿易リスクの影響
  • 米中の貿易摩擦が再燃し、関税政策の影響で市場の不確実性が増大。
  • リスク回避の動きが強まり、安全資産としての金の需要が上昇。
• 地政学的リスクの高まり
  • 中東・ウクライナ情勢の悪化により、市場の不安定感が増している。
  • 投資家のリスク回避姿勢が強まり、金価格が支えられている。

金相場の今後の見通し

智哉（TomoFX）

金価格がこのまま上昇を続けるのか、一時的な動きなのかを判断するために、以下の指標を確認しましょう。

• ドルインデックス（DXY）
  • ドル安は金価格の上昇要因、ドル高は金価格の下落要因となる。
• 実質金利（TIPS）
  • 実質金利が低いほど金の魅力が高まり、価格上昇の支援材料に。
• 季節性（Seasonality）
  • 過去のデータから、8～10月にかけて金価格が強含む傾向がある。

智哉（TomoFX）

通常、ドル高は金価格の下落要因となるが、地政学的リスクや市場のリスク回避姿勢が強まると、金とドルが同時に上昇するケースもあるため注意が必要です。

トレード戦略

智哉（TomoFX）

金市場でのトレード戦略を考える際は、以下のポイントを意識するとよいでしょう。

1. テクニカル分析の活用
   • 50EMA・200EMAのゴールデンクロスを確認。
   • ADX（14）が25以上ならトレンドの強さがある。
2. ATRを活用したリスク管理
   • ATRを基準にストップロスを設定（目安は1.5～2倍）。
   • トレイルストップをATRに基づいて調整し、利益確保を狙う。
3. マルチタイムフレーム分析
   • 日足・週足・月足のトレンドを確認し、一貫性のある方向でエントリー。
4. 分割エントリー・分割決済
   • 市場の急変動に対応するため、ポジションを段階的に調整。

智哉（TomoFX）

ボラティリティが急変する場合、過去20日間のATR中央値を参考にすると、急激な変動に左右されにくいです。

ATRについてはコチラの記事を参照ください。

基礎から始めるFX 第5回｜ATRを表示してみよう！

ATR（平均真の範囲）はボラティリティを測定し、トレード戦略に活用できる指標です。本記事ではATRの計算方法、TradingViewでの設定方法、ゴールド市場での使い方を解説。ストップロスの適切な設定方法も紹介します！

vivid-craft.com

2025.02.05

まとめ

金価格の上昇は、米中対立や地政学的リスクの影響を受けています。今後の動向を見極めるためには、ドルインデックス、実質金利、テクニカル指標を確認することが重要です。

智哉（TomoFX）

相場環境に応じて柔軟な戦略を立て、短期的なノイズに振り回されずにトレードを進めましょう。

参考文献:

• Bloomberg: 金価格、史上最高値更新